Слабый спрос оказывает давление на отрасль коробочного картона в США: старые заводы могут быть выведены из эксплуатации быстрее, санация отрасли вот-вот произойдёт

В начале этого лета широко обсуждались состояние американской отрасли

и вопрос о том, вышла ли она из рецессии. Один опытный отраслевой аналитик оптимистично прогнозировал, что производители таро-картона повысят цены, чтобы компенсировать инфляцию, и связывал свои надежды с восстановлением спроса.

Однако последние данные за второй квартал охладили эти ожидания. Хотя участники отрасли рассчитывали на определённое оживление спроса, в действительности восстановления было совершенно недостаточно, чтобы облегчить тяжёлое положение старых фабрик. Между тем новое поколение бумагоделательных машин для выпуска бумаги из 100% переработанного сырья продолжало наращивать объёмы производства на протяжении всего года.

Аналитик цен на бумажную упаковку Bloomberg Дуг Ларсон в выступлении в середине августа отметил: «Бумага, производимая на этих новых машинах, по-видимому, более высокого качества, чем бумага с прежних машин, использующих 100% переработанное сырьё, а эффективность работы новых машин выше». Далее он проанализировал: «Если спрос не улучшится, то эти два фактора могут усилить давление на старое оборудование».

Bloomberg недавно провела вебинар под названием: Отчёт по тарному картону — динамика рынка: анализ настроений и данных во втором квартале 2024 года. В мероприятии выступили старший аналитик Bloomberg по сырьевым товарам Ричард Бёрк, аналитик рынка гофрированного картона Райан Фокс и Дуг Ларсон.

Фокс сказал: «Мы начали этот год с большими ожиданиями, и все надеялись на восстановление рынка тарного картона. Более года назад многие институты, включая Bloomberg, прогнозировали рост объёмов поставок тарного картона в 2024 году. Однако по мере приближения конца 2023 года мы обнаружили, что негативные факторы со стороны спроса сохранялись, и этот год был обречён на трудности».

Ларсон отметил, что в прошлом году на стороне предложения тарного картона наблюдалась высокая активность: было установлено пять новых машин, а мощности увеличились на 2 млн тонн. Такого масштаба расширения не наблюдалось с 1996 года.

«Несмотря на ввод 2 млн тонн новых мощностей, общий объём мощностей по производству тарного картона на начало 2024 года существенно не отличался от показателя годом ранее», — сказал Ларсон. «В прошлом году также были окончательно закрыты мощности объёмом почти 2 млн тонн. Поэтому фактический чистый прирост был небольшим.

То, что мы наблюдаем, — это изменение структуры мощностей: все недавно введённые в эксплуатацию машины используют 100% переработанного сырья, тогда как закрытые предприятия в основном применяли первичную целлюлозу или смешанное сырьё. Кроме того, новые мощности в основном приходятся на независимых поставщиков и компании среднего размера, тогда как большинство закрытых мощностей принадлежало таким гигантам отрасли, как International Paper и WestRock. При общей мощности отрасли по производству тарного картона около 40 млн тонн изменение мощностей на 4 млн тонн, несомненно, представляет собой огромную трансформацию.

Ларсон дополнительно отметил, что, помимо 2 млн тонн мощностей, окончательно закрытых в прошлом году, некоторые крупные компании отрасли по экономическим причинам временно приостановили работу мощностей объёмом более 2,5 млн тонн, из-за чего дефицит производства в 2024 году стал ещё более заметным.

Даже если усреднить объём окончательно закрытых мощностей, получится 660 тыс. тонн в год; уже в первом квартале текущего года International Paper и WestRock временно приостановили работу мощностей объёмом почти 165 тыс. тонн. Это в очередной раз показывает, что дисбаланс между предложением и спросом довольно серьёзный.

Ларсон заявил, что, согласно результатам его анализа данных, недавно закрытый завод McKinley Paper по производству переработанной бумаги в Порт-Анджелесе, штат Вашингтон, был сравнительно низкозатратным. Хотя он не мог раскрыть конкретные причины решения, принятого компанией McKinley, этот случай в очередной раз демонстрирует, что старые фабрики вынуждены выживать в условиях нарастающего давления.

Он также отметил, что неэффективная эксплуатация старого оборудования создаёт значительную нагрузку на компании.

Если рыночный спрос не улучшится существенно, старые машины, всё ещё находящиеся в эксплуатации, столкнутся с ещё большими трудностями. Если спрос останется вялым, мы, вероятно, увидим больше остановленных машин.

Переходя к отгрузкам тарного картона, Фокс отметил, что, хотя данные по сравнению с предыдущим месяцем показали улучшение, объёмы всё же снизились примерно на 1% по сравнению с прошлым годом. Он прогнозировал, что в третьем квартале объёмы отгрузок останутся на уровне второго квартала. Следует отметить, что традиционно третий квартал является самым результативным кварталом года.

«Хотя у всех были ожидания относительно показателей рынка в этом году, объём поставок в первом квартале снизился на 1,1% по сравнению с прошлым годом, достигнув нового минимума с 2016 года. Это говорит о том, что год начался не самым благополучным образом», — сказал он. «Хотя во втором квартале объём поставок вырос на 1% месяц к месяцу, данные в сравнении с прошлым годом показывают, что поставки по-прежнему сократились примерно на 1%».

Говоря о третьем квартале, он отметил: «Мы ожидаем некоторого улучшения, но лишь незначительного».

Ларсон отметил, что одним из позитивных сигналов стал рост экспорта картона для гофрированной тары в первом полугодии. Это фактически предотвратило резкое накопление запасов на внутреннем рынке и впервые в первом квартале подняло загрузку завода выше 90%, достигнув нового максимума почти за год.

«Рост экспортного спроса, безусловно, является большим плюсом, однако данные за первый квартал также показывают, что остановки производств в отрасли будут продолжаться», — продолжил он анализ. «Полагаю, что пик остановок производств в третьем и четвёртом кварталах прошлого года уже прошёл, однако вряд ли мы вернёмся к высоким уровням загрузки в 93% или 94%, наблюдавшимся во время пандемии. Тем не менее сохранить уровень загрузки выше 90% вполне возможно».

— Эта статья перепечатана с Китайской сети упаковки (pack.cn). Оригинальная ссылка: http://news.pack.cn/show-379638.html