Analyse des Entwicklungsstands und der Entwicklungstrends der Verpackungsindustrie

Derzeit hat die chinesische Verpackungsindustrie bereits ein eigenständiges, vollständiges und umfassendes Industriesystem gebildet, zu dessen Hauptprodukten Papierverpackungen, Kunststoffverpackungen, Metallverpackungen, Glasverpackungen, Verpackungsdruck und Verpackungsmaschinen gehören. Die rasche Entwicklung der chinesischen Verpackungsindustrie hat nicht nur die Erfordernisse des inländischen Konsums und der Warenexporte weitgehend erfüllt, sondern auch eine wichtige Rolle beim Schutz von Waren, bei der Erleichterung der Logistik, bei der Förderung des Absatzes und bei der Befriedigung der Konsumbedürfnisse gespielt.

Aufgrund der Verlangsamung des Wachstums beim Konsum nachgelagerter Produkte wuchs die Umsatzseite führender Verpackungsunternehmen im ersten Halbjahr 2022 leicht. Der Umsatz im ersten Halbjahr 2022 stieg gegenüber dem Vorjahr um 3,8 %, während er im zweiten Quartal 2022 gegenüber dem Vorjahr um 4,2 % sank.

Die Verlangsamung war vor allem darauf zurückzuführen, dass die gesamten Einzelhandelsumsätze mit Konsumgütern im ersten Halbjahr 2022 um 8,4 % gegenüber dem Vorjahr stiegen, während die Umsätze in typischen nachgelagerten Branchen börsennotierter Verpackungsunternehmen, etwa im Tabak- und Spirituosenhandel, um 1,7 % gegenüber dem Vorjahr zurückgingen, die Produktionsmenge von Softdrinks lediglich um 3,3 % wuchs und die Mobiltelefonlieferungen um 5,1 % gegenüber dem Vorjahr sanken; dies alles hatte gewisse Auswirkungen auf Hersteller von Wellpappe-Verpackungen, farbigen Kartons, Zigarettenetiketten und Kunststoffverpackungen; die Umsätze von Herstellern von Papierverpackungen, Zigarettenetiketten, Metallverpackungen und Kunststoffverpackungen stiegen im ersten Halbjahr 2022 um 4,3 %, 8,0 %, 2,5 % bzw. 1,5 % gegenüber dem Vorjahr; andererseits folgten die Preise einiger Produkte dem Rückgang der Rohstoffpreise, was ebenfalls das Umsatzwachstum verlangsamte (etwa bei Wellpappe-Verpackungen).

Führende Unternehmen treiben die Konsolidierung der Branche weiter voran und verfügen über deutliche Wettbewerbsvorteile: In den vergangenen Jahren beschleunigte sich vor dem Hintergrund verschärfter Umweltschutzrichtlinien und steigender Arbeits- und Rohstoffpreise der M&A- und Konsolidierungsprozess der Branche, wodurch die Verhandlungsmacht der führenden Unternehmen in der Wertschöpfungskette deutlich gestärkt wurde. Teilmärkte wie Metall-, Kunststoff- und Papierverpackung profitierten sämtlich von der gestiegenen Konzentration der nachgelagerten Kunden, da sich die Aufträge zunehmend auf die führenden Verpackungsunternehmen konzentrierten.

Andererseits festigten die Marktführer durch hochwertige Services und landesweite Abdeckung die Kundenbindung, beschleunigten zugleich den Ausbau neuer Märkte und setzten die Steigerung ihres Marktanteils fort.

Aufbau umfassender Verpackungsdienstleister, Erschließung neuer Geschäftsfelder und Steigerung des Mehrwerts von Produkten und Dienstleistungen: Die Produkte der nachgelagerten Kunden werden zunehmend vielfältiger, ihre Nachfrage nach Verpackung steigt, und sie bevorzugen führende Verpackungsanbieter mit umfassenden Servicekompetenzen. Durch Zukäufe sowie technologische Forschung und Entwicklung vertiefen Verpackungsunternehmen kontinuierlich die industrielle Wertschöpfungskette, etwa durch branchenübergreifende soziale Verpackungen, IoT für intelligente Verpackungen sowie Design- und Entwicklungsservices aus einer Hand.

2022 H1: Das Wachstum des Gesamtumsatzes im Konsumgüter-Einzelhandel verlangsamte sich

2022 H1: Das Wachstum der Getränkeproduktion verlangsamte sich

Angesichts der relativ schwachen Gesamtauslastung im ersten Halbjahr verbesserte sich die Rentabilität der Verpackung dennoch etwas.

Aus makroökonomischer Perspektive hat sich die Preisschere zwischen CPI und PPI ausgeweitet. PPI bildet die Rohstoffpreise ab, CPI die Produktpreise. Die Differenz zwischen PPI und CPI erreichte im zweiten Quartal 2018 ihren Höchststand (mit 4,7 % beziehungsweise 1,9 %), kehrte sich anschließend rasch um und weitete sich bis Juli 2019 weiter aus (mit -0,3 % beziehungsweise 2,8 %). Dies stimmt weitgehend mit dem Trend überein, dass die Bruttomargen der Verpackungsunternehmen von niedrigen zu hohen Werten stiegen; unter Berücksichtigung des Lagerbestandseffekts bei Rohstoffen wird erwartet, dass die Rentabilität in den folgenden Quartalen weiter zunimmt.

1. Die Verhandlungsmacht steigert die Rentabilität: Mit der Konsolidierung der Branche und dem Anstieg der Marktanteile sowie der Verhandlungsmacht der Marktführer trieb die steigende Rentabilität die Verbesserung der Bruttomarge (insbesondere in der Branche der zweiteiligen Metalldosen und in der Wellpappen-Verpackungsbranche).
2. Quartal 2022: Der Abstand zwischen PPI und CPI vergrößerte sich

Papierverpackung: Die wichtigsten Unternehmen (Jinjia Co., Yuto Technology, Hexing Packaging, Meiyingsen) verzeichneten im zweiten Quartal 2019 eine relativ deutliche Verbesserung der Bruttomarge im Jahresvergleich, um etwa 2,1 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr. Die Verbesserung der Rentabilität war auf Folgendes zurückzuführen:

1. Rückgang der Rohstoffpreise: Die Papierpreise waren im 2. Quartal 2018 relativ hoch, und im 2. Quartal 2019 fielen die Papierpreise merklich gegenüber dem Vorjahr (gestrichenes Papier, Offsetpapier, Ivory-Board, White-Board und Kraftliner fielen um 19 %, 14 %, 13 %, 12 % bzw. 20 % gegenüber dem Vorjahr); unter Berücksichtigung des Rohstoffbestandszyklus wird erwartet, dass sich die Gewinnlage der Branche im 3. Quartal 2022 weiterhin von Quartal zu Quartal verbessert.
2. Stärkere Mitsprache bei der Konsolidierung der Branche: Die Papierverpackungsindustrie konsolidierte sich weiterhin; beispielsweise verzeichnete der Marktführer für Wellpappe Hexing Packaging entgegen dem Trend ein weiter wachsendes Auftragsvolumen, und die Branchenkonsolidierung führte dazu, dass die Rentabilität der Branche auf ein Tief sank und sich anschließend wieder erholte.
3. Steigerung des Wertschöpfungsbeitrags entlang der Wertschöpfungskette: Papierverpackung als Träger, um Markeninhabern hochwertige Mehrwertdienstleistungen anzubieten und die Gesamtbruttomarge zu erhöhen. Beispielsweise nutzt Jihong Co. die Verpackung als Träger, um branchenübergreifend in Richtung Präzisionsmarketing und grenzüberschreitenden E-Commerce zu expandieren und so eine tiefe Verzahnung von Onlinenwerbung und Offline-Verpackungsgeschäft zu erreichen.

Metallverpackung: Die rechnerische durchschnittliche Bruttomarge der wichtigsten Unternehmen (Org Technology, CPMC Holdings (0906.HK), Baosteel Packaging, Shengxing Group) betrug im ersten Halbjahr 2019 17,8 % und lag damit um 0,7 Prozentpunkte höher als im Vorjahr. Die Verbesserung der Rentabilität war auf Folgendes zurückzuführen:

1. Die Zweiteilige-Dosen-Branche kehrt in eine Aufwärtsphase zurück. Nach einer übermäßigen Kapazitätsausweitung litt die Zweiteilige-Dosen-Branche in den Jahren 2016 und 2017 in Folge Jahren Verlusten, während die Marktführer ihre Konsolidierungsbemühungen verstärkten (darunter Org Technology, das eine Beteiligung an CPMC Holdings erwarb und Ball Asia Pacific übernahm, sowie Shengxing, das Pacific Can übernahm, usw.). Derzeit hat der CR4-Marktanteil bis zu 70 % erreicht, die Verhandlungsmacht ist deutlich gestiegen und die Branche ist in eine Phase steigender Gewinne eingetreten.

Anfang 2019 konnten Zweiteilige Dosen erfolgreich eine Preiserhöhung um 0,7–0,8 Fen je Dose durchsetzen, und die Bruttomarge im Geschäftsbereich Zweiteilige Dosen von Org Technology, Baosteel Packaging und CPMC Holdings stieg im ersten Halbjahr 2022 gegenüber dem Vorjahr um 6,5 Prozentpunkte, 2,2 Prozentpunkte und 0,2 Prozentpunkte. 2) Die Rohstoffpreise sanken leicht, blieben jedoch stabil. Im ersten Halbjahr 2022 fiel der Preis für Aluminiumbarren um 4 % gegenüber dem Vorjahr, und der internationale LME-Aluminium-Spotpreis sank um 17 % gegenüber dem Vorjahr, was die Bruttomarge der Zweiteilige-Dosen-Industrie erhöhte.

Veränderungen der Rentabilität der Papierverpackung und Rohstoffpreistrend

Preiserhöhungen bei Zweiteil-Dosen lassen die Bruttomargen von Zweiteil-Dosen wieder anziehen

Zukünftige Entwicklungstendenzen der chinesischen Verpackungsindustrie: Grün, kohlenstoffarm und Umweltschutz werden zur Hauptrichtung der Entwicklung

1. Die regionale Struktur wird sich schrittweise verändern

Die Branchenlandschaft der Verpackungsindustrie mit dem „Yangtze-Delta", dem „Perlflussdelta" und der „Bohai-Region" als Schlüsselregionen wird sich über einen längeren Zeitraum nicht schnell ändern und wird sich weiterhin im Gleichklang mit der regionalen Wirtschaft entwickeln. Allerdings wird sich mit der großflächigen Entwicklung der westlichen Region und der Revitalisierung der alten Industriebasis in Nordostchina die bislang insgesamt unausgewogene Entwicklung der Verpackungsindustrie deutlich verändern. Für herausragende Verpackungsunternehmen in den „drei großen Blöcken" ist dies eine Gelegenheit zur Expansion und Entwicklung.

1. Entwicklung in ganzheitlicher und systematischer Richtung

Entwicklung in ganzheitlicher und systematischer Richtung Im traditionellen Sinne umfassen systematische Verpackungslösungen den Kauf von Verpackungsmaterialien, den kostenlosen Erwerb von Maschinen usw. Mit der Reife des Marktes werden Anbieter, die keine Komplettlösungen bereitstellen können, ihre Verhandlungsposition gegenüber Kunden schwächen, da sie die Verpackungskosten nicht systematisch senken können; Verpackungsunternehmen benötigen ganzheitliche und systematische Verpackungsansätze.

1. Die Strukturanpassung wird sich beschleunigen

Mit den Veränderungen der Entwicklungsumgebung im In- und Ausland und der kombinierten Einwirkung qualitätsbezogener und struktureller Widersprüche in der gesamten Wirtschaft wird Chinas Verpackungsindustrie in eine kritische Entwicklungsphase eintreten, nämlich in die Phase des Übergangs von einer goldenen Entwicklungsperiode zu einer Phase mit häufig auftretenden Problemen.

Langjährige strukturelle und qualitätsbezogene Mängel wie Überkapazität, übermäßige Abhängigkeit vom Energie- und Ressourcenverbrauch, eine schwache Fähigkeit zu eigenständiger Innovation, eine geringe Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen sowie eine Diskrepanz zwischen der Größe der Branche und ihrem wirtschaftlichen Nutzen werden zunehmend deutlicher, wodurch die regionale strukturelle Anpassung der Industrie in den jüngsten Jahren unvermeidlich wird. Strukturelle Anpassung ist ein Prozess des Überlebens der Leistungsfähigsten, ein Prozess der Optimierung und Umstrukturierung und zugleich eine Gelegenheit für leistungsfähige Unternehmen, sich zu entfalten.

Grün, CO₂-arm und Umweltschutz wird die Hauptachse der künftigen Entwicklung der Verpackungsindustrie

Mit der Einführung des Umsetzungsplans zur Förderung grüner Verpackungen in der Expresslieferbranche werden die einschlägigen Umsetzungspläne zunächst die Verwendung einer Reihe nicht abbaubarer Kunststoffverpackungen in Branchen wie E-Commerce, Expresslieferung und Speisenlieferung einschränken und die lokalen Regierungen, insbesondere die Städte, zur verstärkten Umsetzung auffordern.

——Dieser Artikel wurde aus China Packaging Network (pack.cn) nachgedruckt, Original-Link: http://news.pack.cn/show-379430.html